Wat is Euribor?

Wat is Euribor?

Euribor, de afkorting voor de European Interbank Offered Rate, is de gemiddelde rente waartegen een panel van Europese banken elkaar uitleent op de euro wholesale geldmarkt. Deze rente wordt dagelijks genoteerd en dient als een fundamentele benchmark voor een breed scala aan financiële producten en transacties in de Europese Unie.

Euribor bestaat om een transparante, marktgebaseerde referentierente te bieden die de kosten van ongedekte leningen tussen banken weerspiegelt. Voor de euro had elk land zijn eigen referentierente, wat grensoverschrijdende financiële transacties complex maakte. Euribor werd in 1999 geïntroduceerd om een gestandaardiseerde benchmark voor de eurozone te creëren, wat de prijsstelling van leningen, hypotheken, obligaties en derivaten vergemakkelijkte.

Hoe wordt Euribor berekend?

Euribor wordt bepaald door het European Money Markets Institute (EMMI). Een panel van grote Europese banken dient dagelijks de rentetarieven in waarop zij geloven dat ze geld kunnen lenen van andere banken op de interbancaire markt voor verschillende looptijden.

Panelbanken

Het panel bestaat uit ongeveer 20 banken die zijn geselecteerd op basis van hun betekenis in de euro geldmarkt. Deze banken rapporteren hun tarieven voor elke looptijd (1 week, 1 maand, 3 maanden, 6 maanden en 12 maanden).

Trimmed mean methodologie

EMMI past een trimmed mean berekening toe: de hoogste en laagste 15% van de ingediende waarden worden weggelaten, en het gemiddelde van de resterende waarden wordt het gepubliceerde Euribor-tarief. Dit vermindert de impact van uitschieters en manipulatie.

Dagelijkse publicatie

Euribor-rentes worden elke werkdag om ongeveer 11:00 uur CEST gepubliceerd. De rentes zijn beschikbaar voor alle standaard looptijden en worden gebruikt als referentie voor de herziening van variabele rente leningen en hypotheken.

Waarom verandert Euribor?

Verschillende factoren beïnvloeden de Euribor-tarieven. Het begrijpen hiervan helpt leners en investeerders om bewegingen te anticiperen.

Invloed van de ECB-rente

De Europese Centrale Bank (ECB) speelt een centrale rol. Wanneer de ECB zijn beleidsrentes (zoals de depositorente of de belangrijkste herfinancieringsrente) aanpast, beweegt Euribor doorgaans in dezelfde richting. Een lagere ECB-rente duwt Euribor naar beneden; een hogere ECB-rente duwt het omhoog.

Inflatie

Inflatieverwachtingen sturen het monetair beleid. Wanneer de inflatie stijgt, kan de ECB de rente verhogen om de economie af te koelen, wat Euribor verhoogt. Wanneer de inflatie daalt, volgen meestal renteverlagingen, en daalt Euribor.

Liquiditeitsvoorwaarden

De beschikbaarheid van middelen op de interbancaire markt beïnvloedt Euribor. Strengere liquiditeit—bijvoorbeeld tijdens financiële stress—kan leiden tot hogere Euribor-tarieven omdat banken voorzichtiger worden met lenen.

Marktverwachtingen

Euribor weerspiegelt de verwachtingen over toekomstig ECB-beleid. Markten prijzen verwachte renteveranderingen in, zodat Euribor kan bewegen vóór daadwerkelijke ECB-beslissingen. Geopolitieke gebeurtenissen en economische gegevenspublicaties beïnvloeden ook de stemming.

Hoe beïnvloedt Euribor hypotheken en leningen?

Veel variabele rentehypotheken en leningen in Europa zijn gekoppeld aan Euribor. De rente op dergelijke producten wordt doorgaans vastgesteld als Euribor plus een marge die door de kredietverstrekker is bepaald.

Variabele rente hypotheken

Een variabele rente hypotheek gebruikt een Euribor looptijd (vaak 6-maands of 12-maands Euribor) als referentie. De rente wordt periodiek opnieuw vastgesteld—bijvoorbeeld elke 6 of 12 maanden—op basis van de huidige Euribor plus de marge van de bank. Wanneer Euribor stijgt, nemen de maandlasten toe; wanneer het daalt, nemen ze af.

Marge + Euribor

De totale rente = Euribor + marge. De marge dekt de kosten en risico's van de bank en is vast gedurende de looptijd van de lening. Alleen de Euribor-component verandert bij elke reset.

Voorbeeld

Als de 6-maands Euribor 3,50% is en de marge 1,00% is, betaalt de lener 4,50% per jaar. Als bij de volgende herziening de Euribor 3,00% is, wordt het tarief 4,00%. Bij een lening van €200.000 over 25 jaar, verlaagt die 0,50% daling de maandlasten met ongeveer €50.

U kunt de actuele rentes verkennen op onze 3-maands, 6-maands and 12-maands Euribor pagina's, en gebruik onze Euribor leningcalculator om betalingen te schatten.

Euribor vs ECB-rente en andere benchmarks

Euribor wordt vaak verward met de belangrijkste tarieven van de ECB, maar ze zijn niet hetzelfde.

Verschil met ECB-rente

De ECB stelt zijn beleidsrentes (bijv. depositorente, herfinancieringsrente) direct vast. Euribor is een markt-afgeleide rente: het weerspiegelt de rente waartegen banken elkaar lenen. Euribor verhandelt meestal iets boven de ECB-depositorente en volgt doorgaans het ECB-beleid met een kleine spreiding.

Vervanging van LIBOR

LIBOR (London Interbank Offered Rate) werd na 2021 afgebouwd vanwege manipulatieschandalen. Euribor is hervormd en blijft de belangrijkste euro benchmark. Het is nu, waar mogelijk, gebaseerd op daadwerkelijke transacties en onderhevig aan strengere regelgeving.

SOFR en €STR

In de VS verving SOFR (Secured Overnight Financing Rate) USD LIBOR. In de eurozone bestaat de Euro Short-Term Rate (€STR) als een overnight rate. Euribor blijft de dominante termijnbenchmark voor euroleningen en hypotheken; €STR wordt meer gebruikt voor derivaten en kortlopende producten.

Historische ontwikkeling van Euribor

Euribor heeft sinds de lancering in 1999 verschillende fasen doorgemaakt.

Tijdperk van lage rente

Van 2009 tot 2022 bleef Euribor op historisch lage niveaus, vaak negatief. De ECB hield de rente laag om de economie te ondersteunen na de financiële crisis en tijdens de schuldencrisis in de eurozone. Deze periode kwam leners met variabele rentehypotheken ten goede, maar benadeelde spaarders.

2022–2023 verhogingen

Een scherpe stijging van de inflatie heeft de ECB ertoe aangezet om de rente vanaf medio 2022 agressief te verhogen. Euribor steeg van negatieve waarden naar meer dan 4% voor sommige looptijden. Leners met variabele rente zagen hun maandlasten aanzienlijk stijgen.

Volatiliteitscycli

Euribor heeft duidelijke cycli van stijging en daling laten zien. Periodes van stress—zoals 2008 en 2011–2012—zagen pieken. Periodes van monetaire versoepeling zagen langdurige dalingen. Het begrijpen van deze geschiedenis helpt om de huidige niveaus in context te plaatsen. Je kunt verkennen historische Euribor grafieken voor meer details.

Veelgestelde Vragen

Waar staat Euribor voor?

Euribor staat voor de Europese Interbank Offered Rate. Het is het gemiddelde tarief waartegen Europese banken elkaar lenen op de euro geldmarkt.

Wie gebruikt Euribor-rentes?

Banken, financiële instellingen, bedrijven en particulieren gebruiken Euribor om leningen, hypotheken, obligaties en derivaten te prijzen. Het is de belangrijkste referentierente voor variabele producten in de eurozone.

Hoe vaak wordt Euribor gepubliceerd?

Euribor wordt dagelijks op werkdagen gepubliceerd door het European Money Markets Institute (EMMI), meestal rond 11:00 CEST.

Wordt Euribor beïnvloed door het beleid van centrale banken?

Ja. Het monetair beleid van de Europese Centrale Bank heeft een sterke invloed op Euribor. Wijzigingen in de ECB-beleidsrentes, activa-aankopen en vooruitzichten beïnvloeden allemaal het niveau en de koers van Euribor.

Hoe kan ik mezelf beschermen tegen Euribor-schommelingen?

Leners kunnen overwegen om leningen met een vaste rente af te sluiten, die niet direct aan Euribor zijn gekoppeld. Alternatief bieden sommige variabele producten renteplafonds of conversieclausules. Monitoring Euribor-voorspellingen kan helpen bij de planning.

Wat zijn de belangrijkste Euribor-looptijden?

De belangrijkste looptijden zijn 1 week, 1 maand, 3 maanden, 6 maanden en 12 maanden. De 3-month, 6-month and 12-month Euribor-rentes worden het meest gebruikt voor hypotheken en leningen.

Kan Euribor negatief worden?

Ja. Van 2016 tot 2022 was Euribor negatief voor veel looptijden. Dit weerspiegelde het negatieve rentebeleid van de ECB. Toen de ECB de depositorente onder nul verlaagde, volgde Euribor.

Waar kan ik historische Euribor-gegevens vinden?

Je kunt bekijken historische Euribor-grafieken op deze site, met gegevens voor verschillende looptijden en tijdsperioden. Onze geschiedenis pagina biedt ook rentetabellen.