Kas ir Euribor?
Kas ir Euribor?
Euribor, kas ir saīsinājums no Eiropas starpbanku piedāvātās likmes, ir vidējā procentu likme, ar kuru Eiropas bankas aizdod viena otrai eiro vairumtirdzniecības naudas tirgū. Šī likme tiek citēta katru dienu un kalpo kā pamatstandarts plaša spektra finanšu produktiem un darījumiem Eiropas Savienībā.
Euribor pastāv, lai nodrošinātu caurspīdīgu, tirgus balstītu atsauces likmi, kas atspoguļo nenodrošinātas aizņemšanās izmaksas starp bankām. Pirms eiro katrai valstij bija sava atsauces likme, kas padarīja starptautiskos finanšu darījumus sarežģītus. Euribor tika ieviests 1999. gadā, lai izveidotu standartizētu atsauces likmi eirozonā, atvieglojot aizdevumu, hipotēku, obligāciju un derivātu cenu noteikšanu.
Kā tiek aprēķināts Euribor?
Euribor nosaka Eiropas Naudas tirgu institūts (EMMI). Lielu Eiropas banku panelis katru dienu iesniedz procentu likmes, pie kurām viņi uzskata, ka varētu aizņemties līdzekļus no citām bankām starpbanku tirgū dažādiem termiņiem.
Paneļa bankas
Paneļa sastāvā ir apmēram 20 bankas, kas izvēlētas to nozīmīguma dēļ eiro naudas tirgū. Šīs bankas ziņo par savām likmēm katram tenora periodam (1 nedēļa, 1 mēnesis, 3 mēneši, 6 mēneši un 12 mēneši).
Samazinātā vidējā metodoloģija
EMMI piemēro samazinātā vidējā aprēķinu: tiek izslēgti augstākie un zemākie 15% iesniegumu, un atlikušās vērtības vidējais rādītājs kļūst par publicēto Euribor likmi. Tas samazina noviržu un manipulāciju ietekmi.
Ikdienas publikācija
Euribor likmes tiek publicētas katru darba dienu apmēram plkst. 11:00 CEST. Likmes ir pieejamas visiem standarta tenoriem un tiek izmantotas kā atsauce mainīgu procentu likmju aizdevumu un hipotēku pārskatīšanai.
Kāpēc mainās Euribor?
Euribor likmes ietekmē vairāki faktori. To izpratne palīdz aizņēmējiem un investoriem prognozēt kustības.
ECB procentu likmes ietekme
Eiropas Centrālā banka (ECB) spēlē centrālu lomu. Kad ECB pielāgo savas galvenās politikas likmes (piemēram, noguldījumu iespēju likmi vai galveno refinansēšanas likmi), Euribor parasti pārvietojas tajā pašā virzienā. Zemāka ECB likme parasti nospiež Euribor uz leju; augstāka ECB likme to paaugstina.
Inflācija
Inflācijas gaidas virza monetāro politiku. Kad inflācija pieaug, ECB var paaugstināt likmes, lai atdzesētu ekonomiku, kas paaugstina Euribor. Kad inflācija samazinās, parasti seko likmju samazinājumi, un Euribor samazinās.
Likviditātes apstākļi
Līdzekļu pieejamība starpbanku tirgū ietekmē Euribor. Stingrāka likviditāte—piemēram, finanšu stresa laikā—var novest pie augstākām Euribor likmēm, jo bankas kļūst piesardzīgākas attiecībā uz aizdošanu.
Tirgus gaidas
Euribor atspoguļo gaidas par nākotnes ECB politiku. Tirgi iekļauj gaidāmās likmes izmaiņas, tāpēc Euribor var pārvietoties pirms faktiskajiem ECB lēmumiem. Ģeopolitiskie notikumi un ekonomiskie dati arī ietekmē noskaņojumu.
Kā Euribor ietekmē hipotekāros kredītus un aizdevumus?
Daudzi mainīgās likmes hipotekārie kredīti un aizdevumi Eiropā ir saistīti ar Euribor. Procentu likme šādiem produktiem parasti tiek noteikta kā Euribor plus marža, ko nosaka aizdevējs.
Mainīgās likmes hipotekārie kredīti
Mainīgās likmes hipotekārais kredīts izmanto Euribor tenoru (bieži 6 mēnešu vai 12 mēnešu Euribor) kā atsauci. Likme tiek pārskatīta periodiski—piemēram, ik pēc 6 vai 12 mēnešiem—balstoties uz pašreizējo Euribor plus bankas marģi. Kad Euribor pieaug, ikmēneša maksājumi palielinās; kad tas samazinās, tie samazinās.
Marge + Euribor
Kopējā procentu likme = Euribor + marge. Marge sedz bankas izmaksas un risku un ir fiksēta uz visu aizdevuma termiņu. Tikai Euribor komponents mainās katrā pārskatīšanā.
Piemērs
Ja 6 mēnešu Euribor ir 3.50% un marža ir 1.00%, aizņēmējs maksā 4.50% gadā. Ja nākamajā pārskatīšanā Euribor ir 3.00%, likme kļūst par 4.00%. Uz €200,000 aizdevumu uz 25 gadiem šis 0.50% samazinājums samazina ikmēneša maksājumu par aptuveni €50.
Jūs varat izpētīt pašreizējās likmes mūsu 3 mēneši, 6 mēneši and 12 mēnešu Euribor lapās un izmantot mūsu Euribor aizdevumu kalkulators lai novērtētu maksājumus.
Euribor pret ECB likmi un citiem rādītājiem
Euribor bieži tiek sajaukts ar ECB galvenajām likmēm, bet tās nav vienādas.
Atšķirība no ECB galvenās likmes
ECB tieši nosaka savas politikas likmes (piemēram, noguldījumu likmi, refinansēšanas likmi). Euribor ir tirgus atvasināta likme: tā atspoguļo likmi, ar kuru bankas aizdod viena otrai. Euribor parasti tiek tirgots nedaudz virs ECB noguldījumu likmes un parasti seko ECB politikai ar nelielu starpību.
LIBOR aizstāšana
LIBOR (Londonas starpbanku piedāvātā likme) tika pakāpeniski izslēgta pēc 2021. gada manipulāciju skandālu dēļ. Euribor tika reformēts un turpina darboties kā galvenā eiro atsauces likme. Tagad tas ir balstīts uz faktiskajiem darījumiem, kur tas ir iespējams, un tam ir stingrāka regulācija.
SOFR un €STR
ASV SOFR (nodrošinātā nakts finansēšanas likme) aizstāja USD LIBOR. Eiro zonā pastāv Euro Short-Term Rate (€STR) kā nakts likme. Euribor joprojām ir dominējošais termiņu rādītājs eiro aizdevumiem un hipotekārajiem kredītiem; €STR tiek izmantots vairāk atvasinātajiem instrumentiem un īstermiņa produktiem.
Euribor vēsturiskā attīstība
Euribor ir izgājis cauri atšķirīgām fāzēm kopš tā uzsākšanas 1999. gadā.
Zema procentu likmju ēra
No 2009. līdz 2022. gadam Euribor palika vēsturiski zemā līmenī, bieži negatīvs. ECB uzturēja zemās likmes, lai atbalstītu ekonomiku pēc finanšu krīzes un eiro zonas parāda krīzes laikā. Šis periods deva labumu aizņēmējiem ar mainīgām procentu likmēm, bet kaitēja taupītājiem.
2022–2023 pieaugumi
Straujš inflācijas pieaugums lika ECB agresīvi paaugstināt likmes kopš 2022. gada vidus. Euribor pieauga no negatīvās teritorijas līdz vairāk nekā 4% dažiem tenoriem. Aizņēmējiem ar mainīgā procentu likmju aizdevumiem mēneša maksājumi ievērojami palielinājās.
Volatilitātes cikli
Euribor ir parādījis skaidrus pieauguma un krituma ciklus. Stresa periodi—piemēram, 2008. un 2011–2012. gads—redzēja straujas svārstības. Monetārās atvieglošanas periodi redzēja ilgstošus kritumus. Šīs vēstures izpratne palīdz ielikt pašreizējās līmeņus kontekstā. Jūs varat izpētīt vēsturiski Euribor grafiki vairāk informācijas.
Biežāk uzdotie jautājumi
Ko nozīmē Euribor?
Euribor nozīmē Eiropas Starpbanku Piedāvāto Likmi. Tā ir vidējā likme, ar kuru Eiropas bankas aizdod viena otrai eiro naudas tirgū.
Kas izmanto Euribor likmes?
Bankas, finanšu iestādes, korporācijas un indivīdi izmanto Euribor, lai noteiktu aizdevumu, hipotēku, obligāciju un derivātu cenas. Tas ir galvenais atsauces likme mainīgā procentu likmju produktiem eirozonā.
Cik bieži tiek publicēts Euribor?
Euribor tiek publicēts katru dienu darba dienās Eiropas Naudas Tirgu Institūta (EMMI) ietvaros, parasti ap 11:00 CET.
Vai Euribor ietekmē centrālo banku politikas?
Jā. Eiropas Centrālās bankas monetārā politika ir spēcīgi ietekmē Euribor. Izmaiņas ECB galvenajās likmēs, aktīvu iegāde un nākotnes norādījumi visi ietekmē Euribor līmeni un ceļu.
Kā es varu sevi pasargāt no Euribor svārstībām?
Aizņēmēji var apsvērt fiksētas likmes aizdevumus, kas nav tieši saistīti ar Euribor. Alternatīvi, daži mainīgas likmes produkti piedāvā procentu likmju griestus vai konversijas klauzulas. Uzraudzība Euribor prognozes var palīdzēt plānošanā.
Kādi ir galvenie Euribor tenori?
Galvenie tenori ir 1 nedēļa, 1 mēnesis, 3 mēneši, 6 mēneši un 12 mēneši. 3-month, 6-month and 12-month Euribor likmes visbiežāk tiek izmantotas hipotekārajiem kredītiem un aizdevumiem.
Vai Euribor var būt negatīvs?
Jā. No 2016. līdz 2022. gadam Euribor bija negatīvs daudziem tenoriem. Tas atspoguļoja ECB negatīvās procentu likmju politiku. Kad ECB samazināja savu noguldījumu likmi zem nulles, Euribor sekoja.
Kur es varu atrast vēsturiskos Euribor datus?
Jūs varat skatīt vēsturiskie Euribor grafiki šajā vietnē, ar datiem par dažādiem tenoriem un laika periodiem. Mūsu vēstures lapa arī piedāvā likmju tabulas.